Az olasz gazdaság egyik legnagyobb idei üzlete készül. A Poste Italiane 10,8 milliárd eurós ajánlatot tett a Telecom Italia felvásárlására. Ha az ügylet megvalósul, egy több mint 150 ezer embert foglalkoztató, hatalmas bevételű csoport jöhet létre, a Telecom Italiát pedig akár a milánói tőzsdéről is kivezethetik.
Nagy üzlet készülődik Olaszországban. Forrás: Unsplash
Óriási átrendeződés jöhet az olasz posta és a távközlési óriás összeolvadásával
Az olasz vállalati világ egyik legnagyobb idei tranzakciója körvonalazódik. A Poste Italiane hivatalosan, 10,8 milliárd eurós ajánlatot tett a Telecom Italia felvásárlására. Ha az ügylet megvalósul, nemcsak az olasz távközlési piac rendeződhet át, hanem egy több mint 150 ezer embert foglalkoztató, óriási árbevételű vállalatcsoport is létrejöhet – számolt be a vásárlási ajánlatról a vállalat közleményében.
Hivatalos ajánlat érkezett a Telecom Italiára
A Poste Italiane vasárnap esti sajtóközleményében jelentette be, hogy hivatalos vételi ajánlatot tesz a Telecom Italia részvényeire. Az ajánlat szerint a társaság minden egyes Telecom Italia-részvényért 0,167 euró készpénzt és 0,0218 euró újonnan kibocsátott Poste Italiane-részvényt adna. A Poste, amely már most is a TIM legnagyobb részvényese, az akvizícióval a TIM-részvények értéke darabonként 0,635 euró, ami 9,01 százalékos prémiumot jelent a pénteki záróárhoz képest
A Reuters szerint ez az ajánlat a pénteki záróárhoz képest mintegy 9 százalékos prémiumot jelent, vagyis a vevő a piaci ár fölött fizetne a részvényekért. Egy ilyen prémium rendszerint azt jelzi, hogy a felvásárló komolyan gondolja az ügyletet, és igyekszik meggyőzni a részvényeseket az ajánlat elfogadásáról.
Már most is a legnagyobb tulajdonos a Poste Italiane
A helyzetet különösen érdekessé teszi, hogy a Poste Italiane már jelenleg is a Telecom Italia legnagyobb részvényese, 27,3 százalékos részesedéssel. Ez azt jelenti, hogy az olasz posta nem kívülről támadja meg a távközlési óriást, hanem meglévő pozícióját próbálja teljes irányítássá alakítani.
A mostani ajánlat így nem csupán pénzügyi lépés, hanem stratégiai fordulat is lehet az olasz gazdaságban. Egy ilyen méretű egyesülés jelentősen átrajzolhatja a telekommunikációs, digitális és szolgáltatási piac erőviszonyait.
Óriási szinergiákat várnak az egyesüléstől
A Poste Italiane vezetősége szerint az egyesülésből évente körülbelül 700 millió eurónyi szinergia származhat. Ez arra utal, hogy a két vállalat működésének összehangolásával jelentős költségmegtakarításokat, hatékonyságjavulást és új bevételi lehetőségeket látnak.
A tervek szerint az egyesült vállalat körülbelül 26,9 milliárd eurós bevételt és 4,8 milliárd eurós EBIT-et termelne. Ez már olyan méret, amely nemcsak Olaszországban, hanem európai szinten is komoly szereplővé tehetné az új csoportot.
Több mint 150 ezer dolgozót érinthet az üzlet
A tervezett összeolvadás több mint 150 ezer munkavállalót érintene. Egy ekkora léptékű tranzakciónál a befektetők mellett a munkavállalók, a szabályozók és a piac is kiemelt figyelemmel követi a fejleményeket.
Az ilyen volumenű vállalati összeolvadásoknál rendszerint nemcsak a pénzügyi mutatók számítanak, hanem az is, hogyan lehet összehangolni a cégek működését, irányítását és jövőbeli stratégiáját. Ez különösen fontos lehet egy olyan ügyletnél, amely egyszerre érinti a postai, pénzügyi és távközlési szektort.
A Telecom Italia már reagált az ajánlatra
A Telecom Italia hétfőn közölte, hogy tudomásul veszi a vételi ajánlatot. A társaság igazgatótanácsa hétfőn ül össze, hogy hivatalosan is kiértékelje a beérkezett ajánlatot és megvizsgálja annak pénzügyi, stratégiai és részvényesi következményeit. Ez a lépés kulcsfontosságú lehet, hiszen a következő napokban derülhet ki, hogyan viszonyul a cég vezetése az ügylethez, és milyen feltételekkel haladhat tovább a folyamat.
A milánói tőzsdéről is eltűnhet a Telecom Italia
Ha az üzlet végül megvalósul, a Telecom Italiát kivezetik a milánói tőzsdéről. Ez önmagában is komoly fejlemény lenne, mivel az ikonikus olasz távközlési vállalat tűnhet el a nyilvános piacról.
A felvásárlás tehát nemcsak egy vállalati tranzakció, hanem egy korszakhatár is lehet az olasz üzleti életben. A következő napokban a befektetők és a piac figyelme egyértelműen a Telecom Italia igazgatótanácsára, illetve az ügylet további részleteire irányul majd.
Jelen írás kizárólag tájékoztatási célt szolgál. A cikkben megjelenő információk nyilvánosak és mindenki számára elérhető adatok alapján kerültek felhasználásra.
Címlapkép forrása:
