Az augusztus NFP erős meglepetése (162 ezer, konszenzus ~55 ezer volt) a pénteki US szesszióban differenciált hatást váltott ki a tech szektoron belül. A Bloomberg és a TheStreet tudósítása szerint az AI- és félvezető részvények erősödő irányban kereskedtek, miközben a szoftver szegmensben profitrealizálás volt megfigyelhető. A rotáció hátterében részben a jövő heti Apple event katalizátor-várakozása is áll.
Apple szept.9: iPhone 18 Pro, foldable és 2nm TSMC
A MacRumors és az Apple Insider aug.26-i bejelentése szerint az Apple szeptember 9-én tartja éves iPhone-eseményét -- a rendezvény neve: Surprise and shine. A fókusz három eszközön van: iPhone 18 Pro, iPhone 18 Pro Max és az iPhone Ultra, az Apple első összecsukható telefonja. Mindhárom az A20 Pro chipet hozza, amelyet a TSMC 2 nanométeres eljárásával gyárt. A piac szempontjából ez nem csupán fogyasztói hír: az Apple az A20 Pro-val az első nagy tömegű ügyfél a TSMC 2nm csomópontján, ami a tajvani chipgyártó kapacitáskihasználási pozícióját erősíti. A félvezető szektor pénteki relatív ereje részben ezt a várakozást tükrözi.
CPI szept.11 -- a FOMC előtti utolsó döntő adat
Egy nappal az EKB-döntés után, szeptember 11-én (péntek, 14:30 CEST) jelenik meg az augusztus US CPI. A Finance Calendar szerint ez az egyetlen nagyobb inflációs adat, amely a FOMC szeptember 15-16-i ülése előtt érkezik -- az egyetlen kulcsmetrika, amely módosíthatja Warsh Fed-elnök szeptemberi pályáját. A Yahoo Finance alapján az NFP utáni CME FedWatch-implikált valószínűség 60%-ra ugrott a szeptemberi emelésre. Gyengébb CPI enyhíthetne ezen a héja várakozáson; erősebb adat a szeptemberi emelési beárazást tovább emelheti.
A jövő heti menetrend
Szept.9 (szerda): Apple event -- iPhone 18 Pro, iPhone Ultra, A20 Pro 2nm TSMC. Szept.10 (csütörtök): EKB kamatdöntés -- +25 bp egyhangú piaci várakozás. Szept.11 (péntek): augusztus US CPI -- a FOMC előtti utolsó inflációs adat. Szept.15-16 (hétfő-kedd): FOMC ülés -- szept.16-i döntés.
Mindkét jegybankot saját adatsor vezérli, de ha szept.10-11-én mindkét számadat meglepetést hoz, a piacok globálisan átárazzák a kamatpályát -- az irányok az Apple event által felerősített félvezető és tech szektorra is visszahatnak.
Ez a cikk általános tájékoztatás, nem minősül befektetési tanácsnak.
